최근 가상자산 시장이 급격히 성장하면서 정부는 과세 제도를 개편하고, 투자자 보호를 강화하는 방향으로 정책을 조정하고 있습니다. 비트코인, NFT, 이더리움 등 다양한 디지털 자산에 대한 과세 방식이 변화할 것으로 예상되며, 개인투자자를 위한 법적 규제도 강화될 전망입니다. 본 글에서는 가상자산 과세 제도의 변화와 개인투자자 보호 방안, 그리고 예상되는 시장의 반응을 살펴보겠습니다.
가상자산 과세 제도 개편
1) 기존 가상자산 과세 체계
현재 한국에서는 가상자산에 대한 과세가 본격적으로 시행되지 않았으며, 여러 차례 유예되어 왔습니다. 하지만 2025년부터 가상자산 거래에 대한 세금 부과가 본격적으로 이루어질 예정입니다.
기존의 과세 체계는 다음과 같습니다.
가상자산 거래로 발생한 소득은 기타소득으로 분류
연간 250만 원 이상의 가상자산 양도소득에 대해 22%의 세율 적용
거래소에서 원천징수 방식으로 세금 부과 예정
하지만, 이러한 방식에 대해 개인 투자자와 업계에서는 반발이 있었으며, 정부도 보다 합리적인 과세 체계를 마련하기 위해 개편을 검토하고 있습니다.
2) 2025년 이후 변화 예상
2025년이후 가상자산 과세 방식
소득세 체계 개편: 가상자산 거래로 발생한 소득을 금융소득이나 사업소득으로 재분류하는 방안이 논의 중입니다.
장기 투자자 세제 혜택 제공: 일정 기간 이상 보유한 가상자산에 대한 세율을 낮추는 방식이 도입될 가능성이 있습니다.
신고 및 원천징수 방식 변화: 개인이 직접 신고하는 방식에서 거래소에서 자동으로 원천징수하는 방식으로 변경될 가능성이 높습니다.
법인 및 기관 투자자에 대한 과세 명확화: 법인 및 기관 투자자의 가상자산 보유 및 거래에 대한 세금 부과 기준이 명확해질 것입니다.
국제적 조세 협력 강화: 해외 거래소를 통한 탈세 방지를 위해 국가 간 조세 협력이 더욱 강화될 예정입니다.
이와 같은 개편이 이루어진다면, 가상자산 투자자의 세금 부담이 변화하고 시장의 투명성이 증가할 것으로 예상됩니다.
개인투자자 보호 및 법적 규제 강화
1) 가상자산 거래소 규제 강화
정부는 가상자산 거래소를 더욱 엄격하게 감독하여 개인 투자자의 자산을 보호하려는 노력을 강화하고 있습니다.
대표적인 예시
거래소 신고 및 라이선스 제도 도입: 기존에도 가상자산 거래소는 금융당국에 신고해야 했지만, 앞으로는 일정 기준을 충족한 거래소에만 운영 라이선스를 부여하는 방식으로 규제가 강화될 것입니다. 이를 통해 신뢰할 수 있는 거래소만 운영할 수 있도록 하고, 무허가 거래소의 난립을 방지할 수 있습니다.
거래소 내 고객 예치금 보호 조치: 투자자의 예치금을 안전하게 보관하기 위해 일정 비율 이상의 자금을 은행 예치 또는 별도 신탁 계정에 보관하는 방안이 마련될 가능성이 큽니다. 이는 거래소의 파산이나 해킹 등의 위험으로부터 투자자를 보호하기 위한 조치입니다.
해킹 및 보안 강화를 위한 의무 조항 신설: 거래소에 대한 사이버 보안 규정을 강화하고, 정기적인 보안 감사를 의무화하는 방안도 추진되고 있습니다. 2022년 국내 모 거래소가 해킹으로 수백억 원의 손실을 입은 사례를 반면교사 삼아, 보안 강화를 통한 투자자 보호가 필수적인 과제가 되었습니다.
2) 시장 조작 및 불공정 거래 단속 강화
가상자산 시장은 주식시장에 비해 규제가 느슨하여 시세 조작, 내부자 거래, 작전 세력 등의 불공정 거래가 빈번하게 발생했습니다.
가상자산 시장의 공정성을 확보하기위한 제도
시세 조작 및 내부자 거래 규제: 특정 세력이 허위 정보를 퍼뜨리거나 인위적으로 가격을 조작하는 행위를 강력히 단속하기 위해, 금융위원회와 검찰이 협력하여 가상자산 시장 감시 시스템을 도입할 예정입니다. 예를 들어, 특정 가상자산의 가격을 급등시킨 뒤 이를 대량 매도하는 ‘펌프앤덤프(Pump and Dump)’ 방식의 시장 조작이 단속 대상이 될 것입니다.
법적 처벌 강화: 가상자산 불공정 거래에 대해 주식시장과 동일한 수준의 형사 처벌을 부과하는 방안이 검토되고 있습니다. 미국 증권거래위원회(SEC)와 같이 국내에서도 금융감독원이 가상자산 관련 불공정 거래를 전담하는 조직을 신설하는 것도 논의되고 있습니다.
3) NFT 및 기타 디지털 자산 보호 조치
NFT(대체 불가능한 토큰) 시장이 성장하면서 관련 사기와 불법 행위도 증가하고 있습니다. 이에 따라 정부는 NFT 투자자를 보호하기 위해 몇 가지 규제 방안을 추진할 가능성이 높습니다.
NFT 발행 및 거래 투명성 강화: NFT 발행 기업 및 거래소에 대한 신원 인증(KYC, Know Your Customer) 및 자금세탁방지(AML) 규제를 강화하여, 신뢰할 수 있는 프로젝트만 시장에 남도록 유도할 계획입니다.
저작권 보호 및 위조 NFT 방지: NFT를 활용한 저작권 침해 문제를 해결하기 위해, 원작자가 인증된 NFT만 공식적으로 거래할 수 있도록 하는 ‘공인 NFT 인증 시스템’을 도입하는 방안도 검토되고 있습니다. 예를 들어, 해외 유명 아티스트의 작품을 도용하여 NFT로 판매하는 사례가 늘어나고 있는데, 이를 방지하기 위해 블록체인 기반의 저작권 인증 시스템이 필요합니다.
NFT 세금 부과 기준 마련: 현재 NFT 거래에 대한 과세 기준이 불명확한데, 향후 NFT 매매 차익에 대해 일정한 세율을 적용하는 과세 규정이 구체화될 가능성이 높습니다.
3. 시장 반응 및 투자자 대응 전략
1) 가상자산 시장의 변화
가상자산 과세 및 규제 강화가 본격적으로 시행시 미치는 영향
단기적인 거래 감소: 세금 부담 증가로 인해 단기 투자자의 거래가 줄어들 가능성이 있습니다.
장기 보유자 증가: 장기 투자자에게 유리한 세제 혜택이 도입된다면, 가상자산 보유 기간이 길어질 가능성이 있습니다.
시장 안정화 기대: 불법 거래 및 시세 조작이 줄어들어, 시장의 안정성이 높아질 것으로 보입니다.
기관 투자자의 참여 증가: 규제가 명확해지면서 기관 투자자의 참여가 늘어날 가능성이 높아지며, 시장의 신뢰도가 증가할 것입니다.
2) 개인 투자자의 대응 전략
세금 신고 및 절세 전략 마련
세금 부담을 줄이기 위해 장기 투자 전략을 고려하고, 합법적인 절세 방법을 모색하는 것이 중요합니다.
안전한 거래소 이용: 규제가 강화됨에 따라, 신뢰할 수 있는 거래소를 이용하는 것이 더욱 중요해질 것입니다.
시장 동향 지속적 모니터링: 법적 규제 변화와 세제 개편 내용을 꾸준히 확인하고, 투자 전략을 조정해야 합니다.
투자 다각화 전략 활용: 가상자산 외에도 다른 투자 수단을 활용하여 포트폴리오를 구성하는 것이 중요합니다.
2025년 이후 가상자산 과세 제도는 더욱 정교하게 개편될 것으로 보이며, 개인 투자자를 보호하기 위한 법적 규제도 강화될 것입니다. 가상자산 시장이 성숙해지면서, 정부의 개입이 더욱 적극적으로 이루어질 가능성이 큽니다. 따라서 투자자들은 새로운 과세 체계에 맞춰 세금 신고 및 절세 전략을 준비하고, 변화하는 법적 규제에 적극적으로 대응하는 것이 중요합니다.